保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)正以實(shí)際行動(dòng)為“綠色”助攻。

近日多家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)披露ESG報(bào)告，其中梳理了保險(xiǎn)業(yè)在承保、投資兩端的細(xì)節(jié)。中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)黨委委員、秘書長(zhǎng)商敬國(guó)曾表示，“ESG可持續(xù)投資的領(lǐng)域，為保險(xiǎn)業(yè)打開了巨大的發(fā)展空間。”

4月6日，中國(guó)人壽、中國(guó)人保(601319)、中國(guó)太保和新華保險(xiǎn)紛紛披露ESG報(bào)告，其中ESG投資細(xì)節(jié)、規(guī)模以及關(guān)注版塊均浮出水面。多家保險(xiǎn)公司也紛紛表示，會(huì)持續(xù)關(guān)注節(jié)能環(huán)保、清潔交通、清潔能源等。

投資端：綠色ESG產(chǎn)品開發(fā)加速、關(guān)注綠色版塊

面對(duì)氣候與環(huán)境變化的挑戰(zhàn)，綠色與低碳已經(jīng)成為全世界的共同目標(biāo)，圍繞綠色ESG產(chǎn)品的開發(fā)正加碼。

構(gòu)建ESG投資體系，積極布局綠色投資已經(jīng)是當(dāng)前保險(xiǎn)資金綠色運(yùn)用的清晰導(dǎo)向，保險(xiǎn)資金的綠色運(yùn)用愈發(fā)受到監(jiān)管和保險(xiǎn)公司的重視。

《中國(guó)平安(601318)2021可持續(xù)發(fā)展報(bào)告》披露，截至2021年12月，平安的責(zé)任投融資規(guī)模近1.22萬(wàn)億元，其中平安綠色投融資規(guī)模近2245.80億元，普惠投融資規(guī)模近684.67億元，社會(huì)投融資規(guī)模近9268.60億元。環(huán)境類可持續(xù)保險(xiǎn)保費(fèi)達(dá)445.692億元。平安提出的目標(biāo)是，明確到2025年，綠色投資與綠色信貸規(guī)模達(dá)到4000億元，綠色保險(xiǎn)保費(fèi)總額達(dá)到2500億元，并承諾2030年達(dá)到運(yùn)營(yíng)碳中和。

中國(guó)人壽《2021年ESG暨社會(huì)責(zé)任報(bào)告》中指出，2021年，中國(guó)人壽壽險(xiǎn)公司全年新增綠色投資規(guī)模超過(guò)500億元，累計(jì)綠色投資規(guī)模超過(guò)3000億元，同比增加4倍。此外，國(guó)壽資產(chǎn)公司還推出多個(gè)行業(yè)ESG指數(shù)，為投資者踐行ESG投資理念提供參照基準(zhǔn)。

中國(guó)太保《2021年可持續(xù)發(fā)展報(bào)告》中披露，中國(guó)太保通過(guò)債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃、資產(chǎn)支持計(jì)劃、產(chǎn)業(yè)基金等形式，直接參與綠色項(xiàng)目投資建設(shè)，領(lǐng)域涵蓋清潔交通、清潔能源、資源節(jié)約、循環(huán)利用和污染防治等。截至 2021 年末，中國(guó)太保累計(jì)綠色投資約 233億元。自 2018 年以來(lái)，累計(jì)發(fā)行綠色相關(guān)債權(quán)和股權(quán)投資計(jì)劃近 150 億元，涉及節(jié)能環(huán)保、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)、綠色服務(wù)產(chǎn)業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域。

新華保險(xiǎn)表示，開發(fā)了多款符合保險(xiǎn)資金投資原則的行業(yè)優(yōu)選產(chǎn)品，涉及低碳新經(jīng)濟(jì)、科技創(chuàng)新、優(yōu)勢(shì)化工、智能汽車、互聯(lián)網(wǎng)傳媒等多個(gè)領(lǐng)域。未來(lái)，將重點(diǎn)關(guān)注節(jié)能環(huán)保等行業(yè)公司。

2021 年 5 月，長(zhǎng)江養(yǎng)老發(fā)行首只 ESG 保險(xiǎn)資管產(chǎn)品，填補(bǔ)了養(yǎng)老保險(xiǎn)資管領(lǐng)域在ESG 產(chǎn)品發(fā)行方面的空白。8月，太保資產(chǎn)發(fā)行首只碳中和主題保險(xiǎn)資管產(chǎn)品，聚焦碳中和主題相關(guān)資產(chǎn)，引導(dǎo)投資者踐行碳中和理念，共享碳中和發(fā)展成果。根據(jù)相關(guān)測(cè)算，截至2021年末，保險(xiǎn)資金投資綠色發(fā)展相關(guān)產(chǎn)業(yè)的規(guī)模較上年末已近翻倍，超過(guò)萬(wàn)億。

據(jù)一位大型保險(xiǎn)資管人士分析，目前綠色ESG產(chǎn)品的開發(fā)力度正在加大，針對(duì)ESG產(chǎn)品有固收類型也有權(quán)益類型的，在ESG策略、方法、基準(zhǔn)等方面都在積極加快進(jìn)度。

據(jù)陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)投資部人士介紹，“以陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)為例，綠色主題投資的產(chǎn)業(yè)覆蓋節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、清潔能源產(chǎn)業(yè)、生態(tài)環(huán)境產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)產(chǎn)業(yè)，投資形式采取了股權(quán)、股票、債券、公募基金等多種方式。”

從險(xiǎn)資參與的形式來(lái)看，綠色債券、債權(quán)計(jì)劃、股票投資（ESG）、直接股權(quán)投資、設(shè)立信托計(jì)劃等方式都是綠色金融投資布局的主要方式。從險(xiǎn)資感興趣的板塊來(lái)看，節(jié)能環(huán)保、清潔能源、清潔生產(chǎn)相關(guān)領(lǐng)域都是焦點(diǎn)。

承保端：探索多類綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品

據(jù)一位財(cái)險(xiǎn)公司人士分析，“綠色保險(xiǎn)方面的機(jī)遇保險(xiǎn)公司一直在探索，綠色保險(xiǎn)需要的一方面是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的精準(zhǔn)性與可擴(kuò)展性，另一方面則是應(yīng)對(duì)綠色轉(zhuǎn)型帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)管理挑戰(zhàn)。”

零壹財(cái)經(jīng)的研究顯示，綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品以污染環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)保障類、綠色資源風(fēng)險(xiǎn)保障類、綠色產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保障類、綠色金融風(fēng)險(xiǎn)保障類、巨災(zāi)/天氣風(fēng)險(xiǎn)保障類以及鼓勵(lì)實(shí)施環(huán)境友好行為類等10類產(chǎn)品為主。綠色保險(xiǎn)服務(wù)以企業(yè)環(huán)境污染風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)以及病死牲畜無(wú)害化處理聯(lián)動(dòng)等2類產(chǎn)品為主。保險(xiǎn)資金的綠色應(yīng)用以綠色投資及普惠金融（支持綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目）等2類產(chǎn)品為主。

太平洋產(chǎn)險(xiǎn)總經(jīng)理助理、董事會(huì)秘書、ESG辦公室主任陶蕾近日表示，綠色保險(xiǎn)應(yīng)該以“乘”的模式融入普惠保險(xiǎn)，提升普惠保險(xiǎn)的可得性； 綠色保險(xiǎn)應(yīng)該以“加”的模式納入到普惠保險(xiǎn)中，提升普惠保險(xiǎn)的受益性。

風(fēng)能、太陽(yáng)能(000591)產(chǎn)業(yè)保險(xiǎn)、綠色低碳建筑保險(xiǎn)等方面保險(xiǎn)業(yè)都開展了積極的探索，中國(guó)人保《2021年企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告》中披露，2021 年，公司產(chǎn)品質(zhì)量保證保險(xiǎn)為風(fēng)電設(shè)備整機(jī)制造商及其上下游企業(yè)的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)提供 550 億元保障，太陽(yáng)能光伏組件長(zhǎng)期質(zhì)量與功率保證保險(xiǎn)為光伏企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)保障 121 億元，主動(dòng)布局新能源汽車保險(xiǎn)。

中國(guó)人保還相繼在北京、青島、湖州、蘇州、寧波、天津等地試點(diǎn)，推出既有建筑節(jié)能改造保險(xiǎn)，在運(yùn)營(yíng)期對(duì)承保項(xiàng)目節(jié)能指標(biāo)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，全過(guò)程監(jiān)督既有建筑節(jié)能改造工程。推廣應(yīng)用汽車配件低碳修復(fù)技術(shù)，2021 年，通過(guò)低碳修復(fù)技術(shù)實(shí)現(xiàn)減少配件更換 87.5 萬(wàn)件，降低大量汽車配件生產(chǎn)所帶來(lái)的溫室氣體排放。

另?yè)?jù)新華保險(xiǎn)《2021年度企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告》顯示，在客戶開拓上，新華保險(xiǎn)重點(diǎn)關(guān)注節(jié)能環(huán)保、高新科技、新能源等行業(yè)公司，連續(xù)多年提供員工意外、重疾、住院醫(yī)療等一攬子保障服務(wù)。以新華保險(xiǎn)北京分公司團(tuán)險(xiǎn)業(yè)務(wù)為例，2021 年綠色保險(xiǎn)業(yè)務(wù)涉及短險(xiǎn)保費(fèi) 5142.5 萬(wàn)元，服務(wù)客戶 243 個(gè)，占北京分公司團(tuán)險(xiǎn)渠道總短險(xiǎn)保費(fèi)的 10%。

根據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2018年至2020年保險(xiǎn)業(yè)累計(jì)為全社會(huì)提供了45萬(wàn)億保額的綠色保險(xiǎn)保障，支付賠款534億元，發(fā)揮了綠色保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)保障功效。

ESG打開巨大發(fā)展空間

談及ESG，商敬國(guó)提及，“ESG可持續(xù)投資的領(lǐng)域，為保險(xiǎn)業(yè)打開了巨大的發(fā)展空間。保險(xiǎn)有很多存量的、大量的未到期的資產(chǎn)，如果重新配置，它的成本包括引起市場(chǎng)的波動(dòng)都會(huì)不小。所以，存量資產(chǎn)其實(shí)重新組合是需要一個(gè)很漫長(zhǎng)的過(guò)程。中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)是新興市場(chǎng)。高成長(zhǎng)性帶來(lái)了大量現(xiàn)金流入，其中大部分都是長(zhǎng)期資金，這為未來(lái)的ESG領(lǐng)域的可持續(xù)投資提供了有利的條件。”

商敬國(guó)期待，“保險(xiǎn)業(yè)大規(guī)模對(duì)ESG可持續(xù)投資，有可能成為行業(yè)未來(lái)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的新動(dòng)能，當(dāng)然在ESG領(lǐng)域也有挑戰(zhàn)要落實(shí)，保險(xiǎn)行業(yè)可以創(chuàng)造出下一個(gè)發(fā)展的黃金時(shí)代，只要保險(xiǎn)業(yè)積極主動(dòng)作為，完全可以做到”。

畢馬威發(fā)布的《保險(xiǎn)業(yè)ESG重大行業(yè)趨勢(shì)》報(bào)告中指出，在可持續(xù)發(fā)展成為主流共識(shí)、ESG風(fēng)險(xiǎn)影響不斷增強(qiáng)的全球趨勢(shì)下，保險(xiǎn)行業(yè)扮演著關(guān)鍵的角色，有責(zé)任利用自身的資源和能力，促進(jìn)綠色金融和低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。隨著未來(lái)ESG投資的價(jià)值進(jìn)一步提升，保險(xiǎn)業(yè)ESG投資有望成為資本市場(chǎng)的廣泛實(shí)踐，進(jìn)一步成為推動(dòng)全球可持續(xù)發(fā)展的中堅(jiān)力量。

《保險(xiǎn)碳中和系列報(bào)告》認(rèn)為，保險(xiǎn)是市場(chǎng)化碳排放治理的重要參與方之一，通過(guò)創(chuàng)新的保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)，能夠以較低的社會(huì)成本實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型。當(dāng)前，行業(yè)各界已經(jīng)關(guān)注到綠色保險(xiǎn)在促進(jìn)低碳轉(zhuǎn)型、提供風(fēng)險(xiǎn)保障方面發(fā)揮的獨(dú)特杠桿作用。

據(jù)一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)資深人士分析，“各類綠色保險(xiǎn)和綠色投資以及圍繞碳交易的各類保險(xiǎn)產(chǎn)品也將成為趨勢(shì)。”